השקעות קטנות – איך להתחיל לבנות תיק השקעות

הוספה למועדפים

השקעות קטנות – איך להתחיל לבנות תיק השקעות

כולנו שאפנו להיות בוגרי הקורס הזה בשוק ההון כשיהיה לנו את הזמן. הבעיה היא שבעידן הטכנולוגי של היום אין זמן, ובינתיים הכסף שלנו מעלה אבק בכספת בבנק. לא חבל?! כאשר אתם בוחנים את האפשרויות שלפניכם, אתם יודעים כי הפיקדונות של היום לא מצדיקות את עצמן ונדל”ן דור הרבה ממון, שבדרך כלל אין לנו בנמצא. יש לציין כי למרות הסטיגמה, שוק ההון איננו תחום כה מורכב, הריי איש איננו יכול לצפות את העתיד ולדעת אם יצליח לזכות בממון, בדיוק כמוכם. המטרה היא פשוט “לפזר את הקלפים שלך בכל יד” ולהימנע מהפסדים ככל הניתן. אתם יודעים שיש לכם כסף ואתם רוצים להשקיע אותו, אז הגיע הזמן לעשות את זה! אבל איך? שאלה טובה. אנשים נוטים בדרך כלל להתבלבל מהמונחים, להילחץ מהתעסוקה הקרובה לכסף ומהאפשרות להגיע למצב של הפסד. כיצד נוודא כי דבר שכזה לא יתרחש עבורנו? כדי למצוא את הדרך הנכונה, ריכזנו כאן לפניכם את האופן בו כדאי לפתוח תיק השקעות מתחיל.

זכרו שהכול כסף

ברוכים הבאים לעולם הכסף. אם חשבתם שבעולם האמיתי הכול סובב סביב הכסף, כאן החיים והמוות עומדים על קצוות המאזניים ותוהים אם יזכו לראות את הניצחון הבא או שיפלו לפשיטת הרגל. בכל השקעה כספית, בין אם היא מרגישה “השקעה בטוחה” ובין אם מדובר בניחוש מסוים והשקעה בשביל תחושה של הנאה בלבד, קיימות שתי אפשרויות: או שאתם מנצחים או שאתם מפסידים. ואם אתה מפסיד לאחר השקעה גדולה, יתכן ותסבול מההשלכות של ההשקעה הזו.

יש לציין כי בעולם הכסף יש “לבזבז כסף כדי להרוויח כסף” כלומר, להשקיע ממון רב. השקעות קטנות יניבו לכם ניצחון בהתאם. השקעה גדולה יותר תעניק לכם תשואה מכובדת שתתגאו בה ואולי אף תוכל לסייע לכם בכלכלה הפרטית שלכם. מהותי כי הכמות שאתם בוחרים להשקיע תתאים לתיק שאתם בוחרים לבנות: הדרך הנכונה ביותר לדעת מהי הסבילות שלכם לסיכון, היא פשוט לחוות זאת במציאות, אך בזהירות. חשוב מאוד שהתיק יהיה מתואם לתנודתיות שאנחנו מסוגלים לספוג, אחרת הדרך קצרה לקבלת החלטות השקעה רעות מאוד והיא ומובילה למפולת שלגים חסרת מעצורים.

כמובן שהכול תלוי בשיקול האישי שלכם, במצב הכספי שלכם ובכמות שאתם מוכנים להפוך לנזילה. בסופו של יום, אם אתם עדיין מתחילים תמיד ניתן לנסות “לטבול רגל אחת במים ולבחון את השטח”. במקרה הכי גרוע, תפסידו מעט כסף, אך למזלכם אינכם מתגוררים בעולם שוק ההון, אתם רק מבקרים בו; בעולם האמיתי, ישנם הרבה יותר דברים החשובים בהרבה יותר מהממון הנחשק.

אך לא משחק

אנשים רבים אשר נכנסים לעולם שוק ההון חשים את הריגוש זורם בעורקיהם כמעט מיד וממהרים להשקיע. נכון, הרגע כתבנו כי החיים אינם מבוססים על ממון, אך כסף הוא בהכרח אמצעי להשגת מטרה: חשבו על הילדים, בני הזוג, המשפחה והצרכים שלהם. חשבו על הצרכים שלכם בעת הקרובה, רשמו הכול ברשימה מסודרת והקפידו לחלק הכול כיאות, כך שתדעו מהי כמות הממון שבאפשרותכם להשקיע באמת, לא הערכה גסה. גם אם אתם מבקשים להתנסות קודם, כדאי להתחיל מסכום קטן, כך שהמכה לא תהיה עזה מדי ותגרם לכם לרצות לפרוש לפני שבכלל ניסיתם. כאשר אתם בוחרים לעסוק בשוק ההון, הפקידו לבחון את הכמות של הכסף שבאפשרותכם “לשים על השולחן” היטב, שכן ההפסד עשוי להיות גבוהה הרבה יותר מההימור, במידה ומדובר בכסף משמעותי עבורכם.

מתחילים בבנייה

בעולם ההשקעות קיימות שתי גישות השקעה כיום  – הגישה האקטיבית, לפיה על משקיע / מנהל ההשקעות לעמול קשה ולהיות פרודוקטיבי כדי להביא לידי ממון. המשקיע מנהל באופן שוטף את תיק ההשקעות על ידי רכישה ומכירה של ניירות ערך שונים. הגישה הזו מקובלת אצל רוב קרנות הנאמנות – הקרנות למעשה מנהלות את הכסף שלנו באופן אקטיבי – מנהלי הקרנות  מנתחים דוחות כספיים, אירועים עסקיים ומחליטים אם לקנות או למכור ניירות ערך. המטרה שלהם היא להניב תשואה. מנגד –  קיימת הגישה הפסיבית שפשוט עוקבת באופן פאסיבי לחלוטין אחר מדדים. בשוק ישנם מוצרים העוקבים אחר מדדים – תעודות סל וקרנות, ופשוט ניתן לרכוש אותם ולקבל את תשואת המדד.

אנו נבחר בגישה הפאסיבית, משום שכל המטרה שלנו היא לעבוד לבד ולהרוויח יותר ככל האפשר. כאשר אנו משלמים עבור יועץ השקעות שיבצע את הדבר עבורנו, אנו משלמים לו עבור שירותיו וחבל. בנוסף, הגישה הפאסיבית דורשת הרבה פחות הבנה בניירות ערך, שחבל לנו להשקיע בה אם אנחנו עדיין בתחילת דרכנו, עדיף ללמוד את הבסיס קודם.

מניות או אגרות חוב?

בפועל, צריך להרכיב תיק השקעות שבנוי בעיקר משני חומרי הגלם העיקריים של השווקים הפיננסים – מניות ואגרות חוב. אפשר לעשות זאת באופן ישיר, ואפשר לעשות זאת באופן מקיף וכוללני דרך תעודות סל / קרנות מחקות על האינדקסים שמספקות כאמור תשואה של מדד מניות מסוים. יש להבין כי בבורסה סוחרים מבחינת כמות באגרות חוב, אך המניות הן הפופולריות שבחבורה. ישנן אינספור אפשרויות נוספות בין לבין. בואו נפרט אודות העיקריים, כך שנבין אותם מעט יותר:

השקעה במניות 

מניה היא  שטר בעלות על חלק מחברה מסוימת, המאפשרת מעין שותפות בחברה, גם אם מדובר בחלק קטן יחסית. ככל שבעל המניות מחזיק ביותר מניות, כך מעמדו מתחזק . המניה מבטאת חלק גם בהון וגם בשליטה; אתם זוכים גם באחוז מהממון עצמו שהחברה מפיקה וגם בשליטה מסוימת בחברה עצמה.

מניה מקנה למחזיק זכות לדיבידנדים וכן היא מאפשרת להשתתף באספות בעלי מניות, להצביע ולהביע א עמדתכם. מניה גם מבטאת זכות הונית בפירוק של חברה.

המניות נרשמות בבורסה במקביל להנפקת החברה, כך שיוכלו להעריך את שוויה. החברה בעצם מוכרת חלק מהבעלות עליה, בתמורה לסכום מסוים שנכנס לקופת החברה ומשמש אותה בעסקיה השוטפים. באופן זה מצליחה החברה להמשיך להתקיים, בייחוד בימי השפל. מאז ההנפקה, המניות של החברה נסחרות באופן שוטף ומחירן נקבע בהתאם לקונים ולמוכרים באותו יום.

מדובר בשוק לכל דבר ועניין, הכוונה לשוק הכרמל – המוכרים מעדכנים את המחירים וכמות האחוזים שנקנית מהחברה, בעוד שהמוכרים בוחנים את התיק שלהם, אפשרות ההשקעה שלהם וכדאיות התשואה שהם עשויים לקבל. כל זאת לקראת קניית ומכירת המניות. לאחר מכן, הבורסה מפרסמת את חמשת הקונים והמוכרים הראשונים. ברגע שיש מפגש, מתבצעת עסקה – המוכר מכר את המניות והקונה רכש את המניות. מהרגע שנקבע הנקבע שער, כך באופן רציף מתנהל המסחר שמושפע מאירועים ספציפיים שקורים בחברה, ומאירועים שונים שמתרחשים בשוק המקומי ובשווקים הגלובליים.

השקעה באגרות חוב

אגרות חוב הן סוג של כביכול “הלוואה”: החברות מנפיקות אגרות חוב לציבור. בעת ההנפקה הן מגדירות את תנאי אגרות החוב – סוג האיגרת, הצמדה של ריבית – אם יש, לכמה שנים, מתי הפירעונות ועוד.

אגרות החוב נסחרות באופן שוטף בבורסה והן נבחרות לפי גורמים שונים – ספציפיים שנוגעים לסיכון של החברה עצמה וסיכון שירות החוב שלה כלומר, עד כמה היא יציבה? האם כדאי לי לבחור להשקיע דווקא את ההשקעה הזו כעת? מה היא תניב עבורי? וכללים – נתוני מקרו, הריבית בשוק, מט”ח, נתוני הכלכלה בעולם כעת ועוד. ככל שהסיכון של החברה גדל, כך התשואה על אגרות החוב תעלה והמשמעות היא שהמחיר ירד. מנגד, ככל שהסיכון קטן, אז מחיר אגרות החוב עולה.

אגרות החוב הנסחרות בבורסה מחולקות לאגרות חוב ממשלתיות שנחשבות הבטוחות ביותר, ולכן הריבית שלהן נמוכה במיוחד. הסוג השני הוא אגרות חוב קונצרניות – אגרות חוב של החברות, ששם התשואה לפדיון קשורה לרמת הסיכון באופן ישיר. בשוק יש אגרות חוב מכל הסוגים – אגרות צמודות למדד, אגרות חוב שקליות, אגרות חוב דולריות… המשקיע יכול לבחור אגרות חוב ספציפיות. יש שורה ארוכה של מדדים על אגרות החוב ועל כל מדד כזה יש מספר תעודות סל וקרנות מחקות שעוקבות אחריו.

אופציה

כאשר אין מקום למניות כרגע, מנפיקה החברה אופציה למניה על בסיס האפשרות הוודאית כי בקרוב יתפנה להם מקום. אתם, הסוחרים, רוכשים את האופציה הזו במחיר קבוע מראש, תוך ידיעה כי כאשר יגיע תורכם, יפנו אליכם באופן מיידי לקבל את הזכות על המניה, בעבור התשלום שקבעתם בשמנו בין אם לטובתכם ובין אם לרעתכם.

קרן נאמנות

קרן נאמנות היא אפשרות להשקיע בניירות ערך על ידי השתתפות בתיק השקעות המנוהל באופן שיתופי בין המשקיעים בקרן, בידי החברה לניהול הקרנות. השונה בקרנות נאמנות הוא שהן כלל לא נשכרות בבורסה, אלא כל ידי רכישת יחידות השתתפות, המעניקות חלק מסוים בתיק ההשקעות של הקרן. שווי יחידות ההשתתפות נקבע בסוף כל יום מסחר ומשקף את שווי נכסיה של הקרן, לאחר ניכוי ההתחייבויות שלה, הפדיון.

הקצו את ההשקעות שלכם

כעת עליכם להקצות את ההשקעות שלכם על פני אפיקים שונים, בהתאם לרמת הסיכון שבחרתם קודם לכן. המטרה היא להתפרס על כמה שיותר אפיקים וככל שהממון גבוה יותר, כך האפשרויות רחבות יותר וניתן להשקיע ביותר חברות ויותר אפשרויות השקעה (מניות, אגרות חוב…). מומלץ מאוד לפזר את ההשקעות שלכם ככל האפשר – כלומר, מבחינת רמת התיק, כדאי לחלק את התיק לאפיקים שונים – מסוכנים יותר ומסוכנים פחות, לצד סולידיים מאוד (תיקים לא מסוכנים שלא יניבו הרבה רווח, גם במקרה של הצלחה). בשלב הבא, תפזרו את ההשקעה בתוך כל אפיק / סוג נכס על פני מספר ניירות ערך / מכשירים. הרעיון של הפיזור פשוט – ככל שהפיזור גדל, כך הסיכון קטן. יש פגיעה בתחום מסוים – המניות יורדות, אבל לא כל התיק.

כפי שניתן להבחין, בניית תיק השקעות היא איננה תהליך כה קשה או מסובך. הקושי האמיתי מתחיל כאשר אנו מתוודעים לעולם המניות, אגרות החוב ואינספור האפשרויות שבין לבין ועלינו לבחור כיצד עלינו להשקיע את הכסף שלנו. תמיד קיימת אפשרות אקטיבית, המעניקה לכם משקיע מנוסה שמכיר את השור ויודע כיצד לעבור עמו ולהביא לתוצרים בהתאם. עם זאת, אם אדם אחד הצליח לעשות זאת, גם אנחנו יכולים, ושוק ההון הוא איננו “המצאת המאה”; אם תקפידו לשנן את החוקים, להבין מהי כל אגרת חוב, מניה, אופציה או קרן… אף ניתן להתביית על הגורמים הפופולריים: המניות ואגרות החוב, ולנסות למצוא את האחת שתסייע לכם להרוויח את התשואה הגדולה ביותר. הקפידו לאזן את תיק ההשקעות שלכם תמיד ולא להפסיד יותר מדי מהממון שלכם, בייחוד כאשר אינכם מנוסים. יתכן ותחושת הריגוש וההנאה של המשחק תגרום לכם לסטות מעט מהנתיב הנכון, אך ברגע שתפסידו, תכה בכם המציאות ותבינו כי במשחק הזה, רק ההיגיון והחשיבה העמוקה יסייעו לכם לנצח.

הוספה למועדפים