איך להשקיע בנדל”ן ולהרוויח בגדול מבלי להסתכן – המדריך המלא
ביום חמישי (4.10.18), שחתם את שבוע המסחר המקוצר, משקיעי האג”ח (אגרות חוב) בת”א ספגו הפתעה לא נעימה בדמות ירידות שערים חדות של עד 1%. נפילת האג”ח בת”א, המושפעת ממגמה זהה בארה”ב, ממחישה את הסיכונים הכרוכים בהשקעה באג”ח הנסחרות ברמות תשואה נמוכות (קרי, במחירים גבוהים). לאור העובדה שכ-75% מהחיסכון הפנסיוני שלנו מושקע באג”ח, ירידות שערים חדות לאורך זמן עלולות לפגוע בו באופן משמעותי.
עשור לאחר המשבר הכלכלי העולמי, אנו חיים בעידן של הזדמנויות מועטות ותשואות נמוכות. שוק האג”ח הקונצרני בישראל, שהחל להתפתח זמן קצר טרם פרוץ המשבר, אמנם התבגר והתייצב מאז, אולם התרחשות קיצונית בתחום הכלכלה עלולה עדיין לטלטלו באופן שימנע ממשקיעים לקבל בחזרה את כספם. בשנה האחרונה חלה האטה בהנפקות האג”ח בשוק הקונצרני הריכוזי בארץ, כאשר הנפקות מגזר הנדל”ן ירדו בכ-21% לעומת השנה הקודמת והיקף ההנפקות במגזר העסקי שמחוץ לתחום הפיננסים צנח בחודשים יוני עד אוגוסט בכ-45%.
במצב עניינים עגום שכזה, כאשר השוק מתאפיין בתשואות נמוכות ובחוסר ודאות, לא מעט אנשי הייטק, רופאים ועצמאים המרוויחים סכומים גבוהים מתלבטים בין השארתם בחשבון עובר ושב ללא כל ריבית משמעותית, לבין השקעתם באג”ח ללא תשואה בטוחה והסתכנות בכך שהכסף יירד לטמיון.
כיום לא קל למצוא אפיק השקעות בטוח ורווחי כאחד, שיאפשר למשקיעים ליהנות מתשואה בטוחה ולדאוג לעתידם הכלכלי באופן נבון, מושכל וארוך טווח. המעטים שהצליחו למצוא את הנוסחה להשקעה בארץ עם תשואה קבועה ובטוחה ללא סיכון, גבוהה ביחס לחלופות המסורתיות ועם מיסוי נמוך, היו כאלה שהשכילו לשלב בין ייזום לבין אחזקת נכסי נדל”ן מניב, מה שיצר פיזור חכם בהשקעות וחיסן את המשקיעים מפני השפעת תנודות השוק. השקעה באג”ח פרטי בטוח וסולידי מסוג זה עשויה לתת מענה לישראלים רבים המעוניינים להבטיח את יציבותם הפיננסית בטווח הארוך, מבלי להיות נתונים לגחמות ולטלטלות הענף.
פיזור השקעות חכם – המפתח לתשואות גבוהות ובטוחות
לאור אי-היציבות המאפיינת את ענף השקעות הנדל”ן כיום, השקעה בתחום זה בלבד חשופה לסיכונים שונים ומשונים. הדרך היעילה ביותר המסתמנת להימנעות מהם היא שילוב בין השקעות בנדל”ן ליזמות עם נכסי נדל”ן מניב בבעלות חברת ההשקעות, המאפשרת להגן על המשקיעים מפני התנודתיות המובנית בשוק כיום מצד אחד, ולהבטיח להם תשואות גבוהות ומשמעותיות מצד שני. בשיטה זו ניתן אף לבצע את ההשקעה לטווח קצר יחסית, של שנתיים-שלוש בלבד, מבלי שהדבר יפגע ביתרונותיה האחרים של ההשקעה, בדמות תשואה קבועה, בטוחה וגבוהה ביחס לחלופות, עם מיסוי נמוך.
לפני קבלת החלטה בדבר השקעה באג”ח, ישנן מספר בדיקות שכדאי לערוך על מנת לוודא שעשיתם את הבחירה הנכונה. יש לבצע בדיקה של פרמיית הסיכון באג”ח (השוואה של רמות התשואה למדד יחס, בדומה לשוק המניות). יש לבחון מה הסיכון בהשקעה (לדוגמה, עשוי להיות הבדל מהותי ברמת הסיכון בין הלוואה לנכס בנייה לעומת עסק לא נדל”ני). חשוב לבדוק את היציבות הפיננסית של החברה בה אתם מעוניינים להשקיע, הבאה לידי ביטוי בין היתר ביכולת החזר ההלוואה שלה. ולבסוף, כדאי להכיר את ההיסטוריה של החברה, מבחינת החזר חובות, מספר השנים שבהן היא פועלת ועוד מידע מהותי הרלוונטי להשקעה.
הכדאיות שבביצוע השקעות בשוק הנדל”ן בישראל, כל עוד הן מפוזרות באופן נכון, נובעת מהסולידיות והיציבות הגבוהות של ענף זה ומכך שהוא מבורך בהזדמנויות רבות להשקעה בנכסים מניבים באזורי ביקוש, עם שוכרים יציבים ובליווי מלא של המערכת הבנקאית. למשקיעים מומלץ להיעזר רק בשירותיה של חברת השקעות מקצועית, אחראית ובעלת ניסיון שתבצע ראשית כול הערכה של רמת כדאיות ההשקעה, תציע למשקיעים רק השקעות המזוהות בבירור כאטרקטיביות ביותר ובעלות סיכון נמוך, תבטיח זהות אינטרסים בין החברה למשקיעים על ידי כך שבעלי החברה יושקעו בכל פרויקט שהיא משווקת, ותקבל את חלקה ברווחים רק לאחר ששותפיה להשקעה קיבלו את חלקם.
מגזין Lifehacks ממליץ על חברות שמתאפיינת בכל התכונות הללו ומציעה לציבור השקעות באג”ח פרטי בארץ, עם תשואה בטוחה וכדאית במיוחד ואפשרות להשקעה לטווח קצר. החברות מציעות לכל משקיע מסלול השקעה אישי המותאם במדויק לצרכיו וציפיות הרווח שלו, שותפות אמיתית (רווחים יגיעו לחברה רק לאחר שהמשקיע הפרטי ירוויח) ופיזור השקעות חכם המגן על המשקיעים מפני תנודות השוק.
מעוניינים לשמוע עוד על השקעה בטוחה מעל 100,000 ש”ח באג”ח? השאירו פרטים ויועץ יחזור אליכם:
